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中小企业股权激励方案筹划的关键要素

放大字体  缩小字体 发布日期:2018-05-31  来源:米恩教育科技发展有限公司  作者:玄成秀  浏览次数:813
核心提示:筹划不拘泥于形式上的条款,关键是要以企业发展战略规划为前提和基础展开。 方案讲求落地,所以必须与企业的商业模式、治理结构、组织规划、产业布局相匹配。
           如果说过去企业为了追求利润最大化而采取对生产要素的改革,那么现在企业已经把人的要素提到一定的高度,不仅是高工资工奖金,而是把目光投向了“股权激励”。
           作为一种激励方式,股权的魅力对企业而言,它是基于未来的激励,是员工在未来已经创造出来的价值的一种分配。对个人而言,股权具有长期性,甚至还有可能具备继承性(注册股),当自己的劳动能力减弱了,还可以靠着年富力强时打拼下来的股权让自己的生活丰衣足食。
           曾有这样的说法,过去靠炒股票赚钱,后来做房东靠收取房租赚钱,将来要当股东靠股权分红赚钱。
           
           企业想做股权激励前期筹划很关键,可以不拘泥于形式上的条款,但一定要以企业发展战略规划为前提和基础展开 ,因为企业有利润是一切筹划的原点。那么利润从哪儿来?当然是从战略规划来,从经营目标来,从市场销售来。股权激励的核心是激励,激励从哪儿来?当然是从业绩来,而业绩离不开企业的战略目标,企业未来三年(有些行业需要五年)的销售目标。

 

                 中小企业股权激励方案筹划关键要素2
           
           我们假设企业采取大客户销售的盈利模式,在价值链上必然以销售作为利润贡献点(如果是ODM的企业研发环节利润空间最大,如果是OEM企业则生产环节是利润点)。那么,未来三年的销售总额、客户开发率、净利润、销售增长率、利润增长率、通过这些绩效指标分解总任务至部门、岗位、人,就是企业目标规划的内容。
           在上述的目标规划中,哪些岗位上的人是关键,我们就来激励哪些人。比如,营销人才、研发人才、财务人才、运营人才等等,具体要视行业,要看价值链上谁贡献的利润点高。


                 中小企业股权激励方案筹划关键要素3

           确定了要激励的对象,结下来就该确定激励额度了,总额定多少?这些人怎么分这些额度?每个人的额度用什么标准确定?

     首先谈总额度,我们假设未来是有利润的(企业没有利润无从谈激励),那么激励的额度就是在这个利润上进行分配上,这个假设的利润我们对应假设的股份,即对内增发的股份数量就是激励的总额度。如下图示例:



                 中小企业股权激励方案筹划关键要素5
            假设企业当前总股本5000万,我们增发800万股,那么,我们准备用来用来股权激励的股份就占增发总股本的13.97%,按财务经验,企业用于股权激励的比例在10-20%比较适合。
           
             总额度有了,接下来我们看这个额度怎么分配给每位激励对象,岗位评估是分配的重要标准,但不是唯一标准,既然股权激励对象是人不是岗位,人的影响因素除了岗位还应该包括一些比如责任心、主动性、等主观指标。
             因此,最终确定某一人取得股权激励额度的因素,通常包括岗位价值+个人价值(胜任能力)+贡献,按照绩效考核结果来确定上述各指标。
            额度确定了,就该考虑什么时间激励,激励的进度(一次付还是多次付),激励的方式(现金、转股)问题。
            分红的时间一般在每个会计年度结束后,财务报表出来之后。
            分红的进度,一般采取年初,年中,年终三个阶段,一则为了留住人才,二则也可以缓解财务资金压力。
           
             目前比较成熟的激励的手段有超额利润分红、在职分红、注册股分红三种股权激励方式。而这三种方式可以叠加激励。
           
             无论按哪种方式分红,还有一个关键要素,就是大股东控制权,我们说筹划股权激励方案是为了满足企业在初创及发展前期对利润的迫切需求,而企业发展到成熟期可能会考虑引入资本上市。因此大股东的股制权是底限不能因为股权激励到最后,企业没有实际控制人,法律意义上的“一致行动人”可以解决决策的问题,但是我们在筹划期就能考虑这些企业长远发展可能遇到的问题,有效的回避将更加稳妥。
             
                  米恩教育宣传画


 
 
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